Кредитная стратегия-2026
Российский рынок корпоративного долга вошел в 2026 год с повышенными кредитными рисками: высокие ставки отразились на долговой нагрузке и рейтинговых действиях, а также привели к дефолтам в низших эшелонах рынка. В этих условиях фокус смещается на качество эмитента, устойчивость кредитного профиля и выбор инструментов, соответствующих текущей фазе кредитного и процентного циклов.
Эйлер проанализировал кредитные метрики корпоративного сектора, динамику спредов, рейтинговые действия и ситуацию в разных сегментах долгового рынка. Обзор помогает сопоставить макроцикл и кредитные риски и выбрать инструменты для анализа корпоративных облигаций и формирования портфеля.
Что вы узнаете:
В какой точке кредитного цикла находится корпоративный сектор, и почему восстановление может быть медленным
Что может поддержать расширение корпоративных спредов в среднесрочной перспективе
Какие типы облигаций выглядят лучше других в 2026 г.
Где концентрируются риски для низших эшелонов рынка
Как выглядит отраслевая картина корпоративного долга
Какие рублевые и квазивалютные выпуски вошли в число фаворитов
Скачать полный обзор
Чтобы использовать выводы кредитной стратегии в анализе корпоративных облигаций и при формировании долгового портфеля